維護(hù)投資者權(quán)益，保障投資者信心，是推動(dòng)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的重要前提。為助力構(gòu)建良好的資本市場(chǎng)秩序，維護(hù)好投資者的切身合法權(quán)益，擔(dān)負(fù)起上市企業(yè)的責(zé)任與義務(wù)，冠中生態(tài)將在今年推出《投資者保護(hù)》宣傳專欄，每月1期，傳播官方聲音，傳遞專業(yè)知識(shí)，幫助投資者提高投資知識(shí)水平，提高辨別信息真?zhèn)蔚哪芰Γh(yuǎn)離虛假宣傳、非法薦股、惡意炒作等行為。
《冠中生態(tài)投資者保護(hù)》宣傳專欄
第1期：遠(yuǎn)離“非法推薦股票、基金、期貨”
“非法推薦股票、基金、期貨”這一違法活動(dòng)是資本市場(chǎng)的“毒瘤”，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益，本期《冠中生態(tài)投資者保護(hù)》宣傳專欄，將以理論與案例結(jié)合的方式，為大家科普“非法薦股”相關(guān)知識(shí)，讓大家知其套路，避免財(cái)產(chǎn)損失。
一、“非法推薦股票、基金、期貨”的表現(xiàn)形式和政策界限
1、定義
“非法推薦基金”是指無(wú)資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人向投資者或客戶等服務(wù)對(duì)象提供公募基金以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資產(chǎn)品的投資建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的業(yè)務(wù)活動(dòng)?！胺欠ㄍ扑]股票期貨”是指無(wú)資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人向投資者或客戶提供證券期貨投資分析、預(yù)測(cè)或建議等直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。
2、表現(xiàn)形式
①網(wǎng)絡(luò)直播、短視頻推薦股票基金期貨。主要指創(chuàng)建或利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)設(shè)直播室或發(fā)布短視頻，以“主播”“播主”“博主”“圈主”等名義直接或間接推薦股票基金期貨。
②微博、微信推薦股票基金期貨。主要指通過(guò)微博、微信等網(wǎng)絡(luò)社交工具，以“股神”“大V”“老師”等名義直接或間接推薦股票基金期貨。
③軟件推薦股票基金期貨。主要指通過(guò)銷售或提供推薦股票基金期貨軟件，提供股票、基金、期貨品種的投資分析意見(jiàn)、選擇建議、買賣時(shí)機(jī)建議，預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)等。
④培訓(xùn)推薦股票基金期貨。主要指通過(guò)推銷“理財(cái)”“投資者教育”“財(cái)商教育”“炒股”“買基”等課程，舉辦投資講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等方式直接或間接推薦股票基金期貨。
3、所違反的政策界限
根據(jù)《基金法》有關(guān)規(guī)定，“非法推薦基金（公募）”行為涉嫌擅自從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)。根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，“非法推薦股票”行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》有關(guān)規(guī)定，“非法推薦期貨”行為涉嫌非法經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。
二、真實(shí)案例：“股軒堂”非法薦股被判處非法經(jīng)營(yíng)罪
此前，央視財(cái)經(jīng)頻道曝光一起大型非法薦股黑平臺(tái)案，不法分子在一年多時(shí)間里，向超過(guò)3000名投資者收取3800余萬(wàn)元會(huì)員費(fèi)，非法提供“推薦股票”服務(wù)。該犯罪團(tuán)伙主犯被判處6年有期徒刑并處罰金300萬(wàn)元，受到法律嚴(yán)懲。
黑平臺(tái)開(kāi)設(shè)“投資課” 業(yè)務(wù)員變身“黑導(dǎo)師”
2016年10月起，戴某某等人注冊(cè)成立上海元慧企業(yè)管理咨詢有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）。公司在未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的情況下，設(shè)立“股軒堂”網(wǎng)站，發(fā)布大量“高級(jí)課程”“導(dǎo)師析盤”“戰(zhàn)績(jī)回顧”等含有指導(dǎo)股票交易的內(nèi)容，吸引投資者關(guān)注。公司通過(guò)虛構(gòu)員工“大型券商”“私募機(jī)構(gòu)”從業(yè)經(jīng)歷、編造“歷史戰(zhàn)績(jī)”等方式，將其包裝成“勝率高”“盈利穩(wěn)”的“導(dǎo)師”“股神”。事實(shí)上，公司員工既沒(méi)有證券從業(yè)資質(zhì)，也不具備證券投資分析專業(yè)能力。
微信群頻發(fā)“盈利圖” 投資者充值加入會(huì)員
在“股軒堂”網(wǎng)站鼓吹宣傳下，投資者或主動(dòng)、或被招攬加入公司組建的微信群，微信群名稱大多鏗鏘有力、豪情萬(wàn)丈，如“六月特戰(zhàn)翻倍群”“一波戰(zhàn)法秘密特訓(xùn)營(yíng)”等。公司安排業(yè)務(wù)員分別飾演“導(dǎo)師”“學(xué)員”等不同角色，持續(xù)在群內(nèi)發(fā)布“某某老師短線選股暴漲30%”“某某學(xué)員一個(gè)月收益翻倍”等虛假截圖，繼而開(kāi)始兜售998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會(huì)員課程。在微信群“盈利”消息的轟炸下，投資者逐漸失去理性，紛紛購(gòu)買會(huì)員服務(wù)。
推薦股票連遭大虧損 退會(huì)費(fèi)維權(quán)被拉黑
投資者購(gòu)買會(huì)員后陸續(xù)發(fā)現(xiàn)，“導(dǎo)師”“股神”推薦的股票都不靈了，并未出現(xiàn)“連續(xù)暴漲”“火箭發(fā)射”的情形，而是一買就虧、陰跌不斷、深度套牢。此時(shí)投資者才如夢(mèng)方醒，發(fā)現(xiàn)自己上當(dāng)受騙，要求公司退還會(huì)員費(fèi)。起初業(yè)務(wù)員會(huì)對(duì)投資者進(jìn)行安撫，以老師狀態(tài)不佳為借口敷衍，甚至忽悠投資者繼續(xù)購(gòu)買更高級(jí)的課程，承諾介紹更厲害的老師。但一旦發(fā)現(xiàn)投資者要求退費(fèi)的態(tài)度堅(jiān)決，業(yè)務(wù)員會(huì)立即將投資者微信等聯(lián)系方式拉黑，不再理會(huì)任何訴求。
人民法院嚴(yán)懲黑平臺(tái) “股軒堂”非法薦股被判處非法經(jīng)營(yíng)罪
在接到群眾舉報(bào)以后，證監(jiān)會(huì)上海證監(jiān)局立即啟動(dòng)核查，并將相關(guān)線索移送公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤Ｄ壳?，上海松江區(qū)人民法院已判決戴某某等5人構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，分別判處6年及以下有期徒刑，沒(méi)收違法所得并處300萬(wàn)元及以下罰金。
三、文末貼士
鄭重提醒廣大投資者，請(qǐng)擦亮雙眼、小心辨識(shí)，不要被黑導(dǎo)師、假股神所謂的過(guò)往業(yè)績(jī)蒙騙。如需證券投資咨詢服務(wù)，請(qǐng)選擇持有證券投資咨詢牌照的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)（名單可在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站“監(jiān)管對(duì)象”欄目下查詢）。如受到非法薦股活動(dòng)侵害，請(qǐng)向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局舉報(bào)，或向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
